Investimento en mercados privados

Diversificación a través de mercados privados

No BBVA ofrecemos solucións innovadoras de investimento alternativo adaptadas a diferentes contornos de mercado e dentro dunha planificación patrimonial global.

O investimento en mercados privados, tamén coñecido como investimento alternativo ilíquido, consiste en investir en activos que non cotizan en bolsa. A diferenza dos mercados públicos, estes investimentos adoitan estruturarse a través de fondos especializados e teñen un horizonte de investimento a longo prazo.

BBVA Open to Partners Group Mercados Privados IX, FIL

Coñece o primeiro fondo aberto multiestratexia español en mercados privados

Este fondo evergreen de investimento alternativo permite aos clientes da Banca privada acceder de maneira continua a unha carteira global e diversificada de investimentos en mercados privados.

O fondo xestiónase no marco dunha alianza entre BBVA Asset Management e Partners Group, xestora especializada en mercados privados con máis de 20 anos de experiencia.

Accede a investimentos alternativos en:

  • Capital privado (private equity)

    Investimento en empresas non cotizadas.

  • Débeda privada

    Financiamento directo a empresas.

  • Infraestruturas

    Investimento en proxectos como enerxía, transporte ou telecomunicacións.

  • Activos inmobiliarios

    Investimento en inmobles como oficinas, vivendas ou loxística.

Incorporar mercados privados a una cartera puede aportar:

Diversificación

Os activos alternativos ilíquidos presentan historicamente unha menor correlación cos mercados cotizados, o que pode axudar a diversificar a carteira.

Potencial de rendibilidade a longo prazo

Os investimentos en private equity e débeda privada buscan xerar retornos que compensen a menor liquidez do vehículo

Aliñación de xuros

En moitos casos, existe unha forte aliñación entre os xestores do fondo, os equipos directivos e os investidores.

Acceso a oportunidades exclusivas

Permite participar en compañías en fases de crecemento, operacións corporativas ou financiamento estruturado fóra do mercado público.

Características do investimento alternativo ilíquido

  • Horizonte de investimento a longo prazo.
  • Menor liquidez fronte a activos cotizados.
  • Requisitos específicos de investimento. Capital mínimo e límites sobre patrimonio financeiro.

Estruturas de investimento: Fondo pechado vs. fondo aberto ou evergreen

Fondo pechado

- Período de investimento limitado, normalmente entre 6 e 10 anos.

- Non permiten reembolsos durante a vida do fondo, só cando se producen os desinvestimentos. O fondo ten unha duración definida desde o inicio.

Fondo aberto (evergreen)

- Permite subscricións e reembolsos periódicos, baixo determinadas condicións e suxeitos a determinadas condicións de liquidez do fondo.

- Non ten unha data de vencemento fixa.

- Facilita o acceso continuado aos mercados privados.

O modelo fondo evergreen está a gañar relevancia como vehículo para integrar o investimento de capital privado dentro dunha estratexia patrimonial de longo prazo.

Como investimos en mercados privados

A través da nosa xestora BBVA Asset Management contamos con experiencia na xestión de fondos de mercados privados. Investimos a través dun modelo de fondo de fondos, que nos permite acceder a diferentes fondos especializados xestionados por xestoras destacadas. Grazas a este enfoque, aplicamos un proceso de selección e diversificación que inclúe:

  • Diferentes formas de investir: adquisicións de empresas, crecemento, débeda e infraestruturas.
  • Diferentes tipoloxías de investimento: investimento en empresas consolidadas, compañías en crecemento, financiamento a empresas e infraestruturas.
  • Diversificación xeográfica: investimento en diferentes rexións e mercados para reducir a dependencia dunha única economía.
  • Investimento en diferentes momentos do ciclo económico.
  • Selección de xestoras especializadas: coa axuda do equipo de BBVA Quality Funds, que analiza, compara e propón os fondos grazas á súa sólida metodoloxía de selección.

O formato fondo de fondos permítenos construír carteiras globais diversificadas e equilibradas en termos de rendibilidade-risco.

Coñece en que consiste investir en mercados privados

José Luis Segimón de Manzanos, director de Investimentos en Mercados Privados, explica a experiencia e as capacidades de BBVA Asset Management.