Merkatu pribatuetako inbertsioa

Dibertsifikazioa merkatu pribatuen bidez

BBVAn inbertsio alternatiboko soluzio berritzaileak eskaintzen ditugu, merkatu desberdinetara egokituak eta ondare plangintza global baten barruan direnak.

Merkatu pribatuetako inbertsioa, inbertsio alternatibo ilikido gisara ere ezaguna dena, burtsan kotizatzen ez duten aktiboetan inbertitzean datza. Merkatu publikoetan ez bezala, inbertsio horiek funts espezializatuen bidez egituratu ohi dira, eta epe luzeko inbertsio-horizontea dute.

BBVA Open to Partners Group Mercados Privados IX, FIL

Ezagutu merkatu pribatuetako estrategia anitzeko Espainiako lehen funts irekia

Inbertsio alternatiboko evergreen funts honek Banka Pribatuko bezeroei aukera ematen die merkatu pribatuetako inbertsioen zorro global eta dibertsifikatua etengabe eskuratzeko.

Funtsa BBVA Asset Managementen eta Partners Group 20 urte baino gehiagoko esperientzia duen merkatu pribatuetako kudeatzaile espezializatuaren arteko aliantza baten esparruan kudeatzen da.

Ikusi bideoa

Sartu inbertsio alternatiboetara hemen:

Kapital pribatua (private equity)

Inbertsioa kotizatzen ez diren enpresetan.
Zor pribatua

Enpresen zuzeneko finantzaketa.
Azpiegiturak

Energia, garraioa edo telekomunikazioak bezalako proiektuetan inbertitzea.
Higiezinen aktiboak

Inbertsioa higiezinetan, hala nola bulegoetan, etxebizitzetan edo logistikan.

Zorro batean merkatu pribatuak sartzeak hau ekar dezake:

Dibertsifikazioa

Aktibo alternatibo ilikidoek, historikoki, korrelazio txikiagoa izan ohi dute kotizatutako merkatuekin, eta horrek zorroa dibertsifikatzen lagun dezake.

Epe luzerako errentagarritasun-potentziala

Private equity eta zor pribatuko inbertsioen helburua da ibilgailuaren likidezia txikiagoa konpentsatuko duten itzulkinak sortzea

Interesak lerrokatzea

Kasu askotan, lerrokatze handia dago funtsaren kudeatzaileen, zuzendaritza-taldeen eta inbertitzaileen artean.

Aukera esklusiboak eskuratzea

Hazkunde-fasean diren konpainietan, korporazioen eragiketetan edo merkatu publikotik kanpoko finantzaketa egituratuan parte hartzeko aukera ematen du.

Inbertsio alternatibo ilikidaren ezaugarriak

Epe luzerako inbertsio-horizontea.
Likidezia txikiagoa kotizatutako aktiboen aldean.
Inbertsio-betekizun espezifikoak. Gutxieneko kapitala eta mugak finantza-ondarearen gainean.

Inbertsio-egiturak: Fondo itxia vs. funts irekia edo evergreen

Funts itxia

- Inbertsio-aldi mugatua, normalean 6 eta 10 urte artekoa.

- Ezin da errenboltsorik egin funtsaren bizialdian, desinbertsioak gertatzen direnean bakarrik egin daitezke. Funtsak iraupen mugatu bat du hasieratik.

Funts irekia (evergreen)

- Aldizkako harpidetzak eta errenboltsoak ahalbidetzen ditu, baldintza jakin batzuetan, eta funtsaren likidezia-baldintza jakin batzuei lotuta.

- Ez du muga-egun finkorik.

- Merkatu pribatuetara etengabe sartzea errazten du.

Evergreen funtsaren eredua gero eta garrantzitsuagoa da kapital pribatuko inbertsioa epe luzeko ondare-estrategia batean integratzeko.

Nola inbertitzen dugu merkatu pribatuetan?

BBVA Asset Management kudeatzaile baten bidez, esperientzia dugu merkatu pribatuetako funtsen kudeaketan. Funtsen funts eredu baten bidez inbertitzen dugu, eta horrek aukera ematen digu kudeatzaile nabarmenek kudeatutako funts espezializatuetan sartzeko. Ikuspegi horri esker, hautaketa eta dibertsifikazio prozesu bat aplikatzen dugu, honako hauek barne:

Inbertitzeko hainbat modu: enpresak eskuratzea, hazkundea, zorra eta azpiegiturak.
Inbertsio-tipologia desberdinak: enpresa finkatuetako inbertsioa, hazten ari diren konpainiak, enpresen finantzaketa eta azpiegiturak.
Dibertsifikazio geografikoa: hainbat eskualde eta merkatutan inbertitzea, ekonomia bakar batekiko mendekotasuna murrizteko.
Ziklo ekonomikoaren hainbat unetan inbertitzea.
Kudeatzaile espezializatuak hautatzea: BBVAko Quality Funds taldearen laguntzarekin, zeinak funtsak aztertu, konparatu eta proposatzen baitituen, hautaketa-metodologia sendoari esker.

Funtsen funts-formatuak errentagarritasun-arriskuaren araberako zorro global dibertsifikatuak eta orekatuak eraikitzea ahalbidetzen digu.