Merkatu pribatuetako inbertsioa

Dibertsifikazioa merkatu pribatuen bidez

BBVAn inbertsio alternatiboko soluzio berritzaileak eskaintzen ditugu, merkatu desberdinetara egokituak eta ondare plangintza global baten barruan direnak.

Merkatu pribatuetako inbertsioa, inbertsio alternatibo ilikido gisara ere ezaguna dena, burtsan kotizatzen ez duten aktiboetan inbertitzean datza. Merkatu publikoetan ez bezala, inbertsio horiek funts espezializatuen bidez egituratu ohi dira, eta epe luzeko inbertsio-horizontea dute.

BBVA Open to Partners Group Mercados Privados IX, FIL

Ezagutu merkatu pribatuetako estrategia anitzeko Espainiako lehen funts irekia

Inbertsio alternatiboko evergreen funts honek Banka Pribatuko bezeroei aukera ematen die merkatu pribatuetako inbertsioen zorro global eta dibertsifikatua etengabe eskuratzeko.

Funtsa BBVA Asset Managementen eta Partners Group 20 urte baino gehiagoko esperientzia duen merkatu pribatuetako kudeatzaile espezializatuaren arteko aliantza baten esparruan kudeatzen da.

Schroders Capital - Global Direct IV Access

Kapital pribatuko funts itxia. Merkaturatua 2026ko ekainaren 30era arte

Inbertitu maila globalean hazkunde eraldatzaile potentzial handia duten tamaina txiki eta ertaineko konpainia pribatuetan.

Funtsak ospe handiko eta sarbide zaileko (baterako inbertsioak) bazkide orokorrekin (GPs) batera eskuratzen ditu konpainiak, horiek eraldatzeko eta gero saltzeko asmoz.

Schroders Capitalek GPs-kin, espezialistekin eta beren segmentuko liderrekin duen plataformari esker, eragiketa erakargarrien eta sarbide oso mugatuko eragiketen fluxua sortzen da. 

Sartu inbertsio alternatiboetara hemen:

  • Kapital pribatua (private equity)

    Inbertsioa kotizatzen ez diren enpresetan.

  • Zor pribatua

    Enpresen zuzeneko finantzaketa.

  • Azpiegiturak

    Energia, garraioa edo telekomunikazioak bezalako proiektuetan inbertitzea.

  • Higiezinen aktiboak

    Inbertsioa higiezinetan, hala nola bulegoetan, etxebizitzetan edo logistikan.

Merkatu pribatuek nola osatzen duten zorro bat:

Aholkatutako zorroetan merkatu pribatuak sartzeak zabaldu egiten du inbertsio-unibertsoa, eta aukera bereizgarriak sortzen ditu epe luzeko ondare-estrategiaren barruan.

Dibertsifikazioa

Aktibo alternatibo ilikidoek, historikoki, korrelazio txikiagoa izan ohi dute kotizatutako merkatuekin, eta horrek zorroa dibertsifikatzen lagun dezake.

Epe luzerako errentagarritasun-potentziala

Private equity eta zor pribatuko inbertsioen helburua da ibilgailuaren likidezia txikiagoa konpentsatuko duten itzulkinak sortzea

Interesak lerrokatzea

Kasu askotan, lerrokatze handia dago funtsaren kudeatzaileen, zuzendaritza-taldeen eta inbertitzaileen artean.

Aukera esklusiboak eskuratzea

Hazkunde-fasean diren konpainietan, korporazioen eragiketetan edo merkatu publikotik kanpoko finantzaketa egituratuan parte hartzeko aukera ematen du.

Kontuan izan beharreko arriskuak

Funts mota horiek inbertitzen diren merkatuen bilakaera ez bada espero zena, litekeena da galerak izatea; beraz, prest egon behar duzu zure zorroaren bilakaeratik eratorritako arrisku ekonomikoa onartzeko. Baliteke horrelako inbertsioetan errenboltsoa baimenduta ez egotea edo baldintza edo epe jakin batzuei lotuta egotea, baita inbertitutako kapitala epe luze batean ibilgetzeko konpromisoa hartzea ere. Inbertitu aurretik, kontsultatu funtsaren dokumentazioa.

Inbertsio alternatibo ilikidaren ezaugarriak

  • Epe luzerako inbertsio-horizontea.
  • Likidezia txikiagoa kotizatutako aktiboen aldean.
  • Inbertsio-betekizun espezifikoak. Kasu jakin batzuetan, gutxieneko kapitala eta finantza-ondarearen gaineko mugak.

Inbertsio-egiturak: Fondo itxia vs. funts irekia edo evergreen

Funts itxia

- Inbertsio-aldi mugatua, normalean 6 eta 10 urte artekoa.

- Ezin da errenboltsorik egin funtsaren bizialdian, desinbertsioak gertatzen direnean bakarrik egin daitezke. Funtsak iraupen mugatu bat du hasieratik.

Funts irekia (evergreen)

- Aldizkako harpidetzak eta errenboltsoak ahalbidetzen ditu, funtsaren likidezia-baldintza jakin batzuen arabera.

- Errenboltso-eskaerek likidezia-leihoak, aurreabisuak eta liburuxkan eta funts bakoitzaren legezko dokumentazioan deskribatutako beste muga batzuk izan ditzakete.

- Merkatu pribatuetara etengabe sartzea errazten du.

Nola inbertitzen dugu merkatu pribatuetan?

BBVA Asset Management kudeatzaile baten bidez, esperientzia dugu merkatu pribatuetako funtsen kudeaketan. Funtsen funts eredu baten bidez inbertitzen dugu, eta horrek aukera ematen digu kudeatzaile nabarmenek kudeatutako funts espezializatuetan sartzeko. Ikuspegi horri esker, hautaketa eta dibertsifikazio prozesu bat aplikatzen dugu, honako hauek barne:

  • Inbertitzeko hainbat modu: enpresak eskuratzea, hazkundea, zorra eta azpiegiturak.
  • Inbertsio-tipologia desberdinak: enpresa finkatuetako inbertsioa, hazten ari diren konpainiak, enpresen finantzaketa eta azpiegiturak.
  • Dibertsifikazio geografikoa: hainbat eskualde eta merkatutan inbertitzea, ekonomia bakar batekiko mendekotasuna murrizteko.
  • Ziklo ekonomikoaren hainbat unetan inbertitzea.
  • Kudeatzaile espezializatuak hautatzea: BBVAko Quality Funds taldearen laguntzarekin, zeinak funtsak aztertu, konparatu eta proposatzen baitituen, hautaketa-metodologia sendoari esker.

Funtsen funts-formatuak errentagarritasun-arriskuaren araberako zorro global dibertsifikatuak eta orekatuak eraikitzea ahalbidetzen digu.

Jakin zertan datzan merkatu pribatuetan inbertitzea

Jose Luis Segimon de Manzanosek, Merkatu Pribatuetako Inbertsioen zuzendariak, BBVA Asset Managementen esperientzia eta gaitasunak azaltzen ditu.