Inversiones financieras a corto plazo: ¿qué son, cómo funcionan y cuáles son los productos a contratar?

El tiempo es una variable determinante en cualquier proceso de inversión. Poco tiene que ver el planteamiento de una inversión financiera a corto plazo con una a largo plazo, como puede ser, por ejemplo, la planificación de la jubilación, que puede llegar a extenderse hasta cuatro décadas. Las necesidades en cuanto a expectativas de rentabilidad, riesgo asumido o liquidez de la inversión distarán de forma notable.

Sin haber un único criterio, es posible distinguir tres tipos de inversiones según el horizonte temporal considerado:

• Inversiones financieras a corto plazo: se catalogan como tales las que tienen una duración aproximada de hasta un año.
• Inversiones financieras a medio plazo: entran dentro de esta categoría las inversiones realizadas a un plazo entre uno y cinco años.
• Inversiones financieras a largo plazo: son aquellas cuyo plazo excede los cinco años.

Las inversiones financieras a corto plazo son activos que se mantienen en el patrimonio con un horizonte temporal menor a un año. 

Su propósito principal es rentabilizar excedentes de efectivo de manera rápida sin comprometer la disponibilidad del dinero.

En las inversiones financieras a corto plazo priman generalmente dos criterios: su riesgo (normalmente bajo) y su liquidez (relativamente alta).

Existen una serie de factores que definen a las inversiones a corto plazo:

• Liquidez elevada: se pueden convertir en efectivo de forma casi inmediata o en un plazo muy breve.
• Bajo riesgo: generalmente suelen ser instrumentos conservadores para proteger el capital.
• Rentabilidad moderada: al ser menos arriesgadas y más líquidas, el beneficio suele ser menor (comparado con opciones a largo plazo).

Es importante que se conozcan los productos en los que canalizar la inversión financiera a corto plazo (teniendo en cuenta las premisas anteriormente descritas). Estos son:

• Depósitos: la rentabilidad está fijada de antemano. Será más reducida en entornos de tipos de interés bajos, pero se disfrutará de elevada liquidez y seguridad.

• Letras del Tesoro: se pueden adquirir desde un importe nominal de 1.000 €. Son valores de renta fija a corto plazo representados exclusivamente mediante anotaciones en cuenta y se emiten a los siguientes plazos: 3 meses, 6 meses, 9 meses y 12 meses. En caso de querer deshacer las posiciones antes de tiempo en el mercado secundario, las variaciones de su precio suelen ser bastante reducidas. Son por tanto activos de muy bajo riesgo.
• Fondos de inversión (de renta fija y a corto plazo): este tipo de fondos son aquellos que invierten en activos de renta fija a corto plazo (preferiblemente no más de un año), con una reducida volatilidad y una rentabilidad rápida (objetivos principales de los inversores que las eligen). 
• Cuentas remuneradas: Permiten disponer del dinero en cualquier momento mientras generan un pequeño interés.

¿Son los únicos vehículos de inversión financiera a corto plazo?

Existen otros, por lo que no lo son, aunque estos son algo menos recomendables que los anteriores (si lo que busca es una inversión financiera a corto plazo):

• Bolsa: el comportamiento de la bolsa a corto plazo es más imprevisible. Son activos que, si bien es cierto que tienen una elevada liquidez, el riesgo que se asume es más elevado (no solo en cuanto al objetivo de rentabilidad que se tenga sino también en cuanto a mantener el capital de la inversión).
• Fondos de inversión que invierten en activos de riesgo: al igual que los anteriores, sí que gozan de una elevada liquidez, pero quedarán sometidos a la volatilidad de los activos en los que invierten.
• ETFs: Un ETF es un fondo que cotiza en bolsa y que invierte en las mismas acciones que componen un índice, como el IBEX 35 o el S&P 500. De esta forma, al comprar un solo ETF, estás comprando una pequeña parte de todas las empresas que componen ese índice, lo que te permite diversificar tu inversión de forma muy sencilla.

Si quieres encontrar el producto que mejor se adapte a lo que buscas, en BBVA te ofrecemos una amplia variedad de opciones entre las que elegir (fondos de inversión, ETFS, acciones, etc.), adaptadas a tus necesidades. 

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