¿Qué son y cómo funcionan las inversiones en renta variable?

Si se busca una mayor rentabilidad en la inversión, asumiendo un riesgo más alto, una de las opciones de las que se dispone es la renta variable, de la que hablaremos largo y tendido en este artículo, explicando lo qué es y las características que la definen, los factores que la condicionan, sus productos más conocidos y, por último, las ventajas y desventajas que, en mayor o menor medida, tiene invertir en ella.  

La renta variable es un tipo de inversión en la que la recuperación del capital invertido y la rentabilidad de la inversión no están garantizadas, ni son conocidas de antemano, siendo posible que esta sea negativa o que, incluso, se llegue a perder el dinero invertido. ¿El motivo? La rentabilidad de la renta variable depende de distintos factores como pueden ser la evolución de la empresa en la que se invierte, su situación económica, el comportamiento de los mercados financieros, etc. 

Son varios los aspectos que definen a la renta variable:

• Rentabilidad: en la renta variable, como se avanza en la definición previa, esta no está garantizada, lo que implica que puede ser positiva… o negativa. 
• Perfil del inversor: la renta variable es la que se recomienda a aquellos inversores que sean más agresivos, no así a los moderados y/o más conservadores, teniendo en cuenta el horizonte temporal del que dispone el inversor.
• Riesgo: el hecho de que se pueda obtener una mayor rentabilidad con la renta variable hace que, invirtiendo en ella, se asuma un riesgo más alto.
• Liquidez: al ser diferentes los productos de renta variable en los que invertir, esta va a depender del que se elija.

Si se opta por invertir en renta variable, y antes de elegir un instrumento u otro, hay que valorar una serie de aspectos que pueden influir, en mayor o menor medida, en su valor.

• En lo económico, por ejemplo, hay que estar atentos a la situación económica a nivel global, a la inflación y a las políticas monetarias que se den (en el momento de la inversión), sin olvidar los tipos de cambio y, como no, los tipos de interés. 
• En lo empresarial, por ejemplo, hay que atender al desempeño de la empresa (en concreto, a sus resultados financieros, estrategias de crecimiento o posibles cambios que en ella se produzcan) y a su capacidad de innovar y/o expandirse.

A estos se unen, entre otros, ciertos factores externos (como, por ejemplo, las políticas monetarias de los países o los cambios políticos que se den en estos) y, también, las expectativas de los inversores.

Al invertir en renta variable, se puede optar por una amplia variedad de productos financieros, entre los que destacan:

• Acciones: es la más “común”, en lo que a renta variable se refiere, y supone que el inversor adquiera una pequeña parte del capital de la empresa (por cada acción), de la que obtendrá una rentabilidad que es dependiente del desarrollo y evolución de la misma.
• ETFs: es un fondo de inversión que replica un índice bursátil, pudiéndose comprar y/o vender en cualquier momento (dentro del horario de negociación), al precio al que coticen.
• Fondos de inversión: son instrumentos de ahorro que reúnen a un gran número de inversores que invierten su dinero mientras la entidad gestora se ocupa de invertirlo en distintos activos financieros (como pueden ser las acciones), dependiendo del fondo. Los partícipes de un fondo de inversión buscan rentabilizar su inversión, al mismo tiempo que buscan seguridad, liquidez y gestión profesionalizada invirtiendo en el mercado de valores.
• Bonos: son títulos que emiten entidades públicas y/o privadas, con los que el inversor, al comprarlos, les presta el dinero a cambio de la devolución del capital y los intereses que este genere.

A la hora de invertir en bolsa, los inversores no pueden operar de manera directa, sino que deben hacerlo a través de intermediarios financieros, que se encargan de ejecutar las órdenes de compra y venta que sus clientes les dan.

Cada una de las transacciones que se realizan en la bolsa, cuentan con la supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que vela por la transparencia y la correcta formación de precios, así como por la protección de los inversores.

A la hora de invertir en renta variable, lo recomendable es acudir a una entidad bancaria o a un asesor profesional, con capacidad para ofrecerte una solución a medida en función de tu perfil y tus objetivos particulares de inversión.

En todo momento, el inversor debe ser consciente de que, a diferencia de la renta fija, donde el riesgo es menor y la rentabilidad suele ser menor, la renta variable puede estar sujeta a grandes variaciones del mercado, lo cual supone un mayor riesgo. Sin embargo a la hora de necesitar recuperar la inversión, será más rápido recuperar la inversión en acciones y participaciones, puesto que la liquidez de estos instrumentos es mayor que la liquidez asociada a instrumentos de renta fija.

¿Cuáles son los pasos a seguir al invertir en renta variable?

Para un inversor que se inicia en el mundo de la renta variable, estos son los pasos a dar:

• Plantearse el entrar en renta variable, preferiblemente en periodos largos (3 años o más).
• Elegir activos de renta variable global, es decir, no referenciados a una sola bolsa, sector o estilo de inversión sino a varias. Esto permite diversificar tener una mayor diversificación por tipo de activo.
• Es preferible invertir en renta variable mediante aportaciones periódicas (p.ej. mes a mes) frente a la inversión en momentos puntuales. Esto permite ganar diversificación en el tiempo.
• Confiar en la ayuda de un asesor financiero que ayude a seleccionar qué fondo o fondos de renta variable convienen más, así como a seguir la inversión realizada.

La inversión en renta variable, como en fija, tiene una serie de ‘pros’ y de ‘contras’: