Exemple complet de contractació d'un CFD sobre accions

Imaginem que comprem 500 contractes de CFD sobre accions d'un emissor que negocia a 11,27/11,28 (spread 0,01 €). El marge que haurem de dipositar, per tractar-se de CFD sobre accions, serà d'un 20%. Per tant, el marge que caldrà desemborsar serà el següent:

11,28 x 500 = 5.640 x 20% = 1.128 €

Una vegada comprats els 500 CFD a 11,28 €, obtindrem guanys o pèrdues en funció del moviment del preu en el mercat. Per exemple:

• Operació amb benefici:

Si el preu de negociació del CFD puja a 11,60/11,61, i decidim tancar la nostra posició, el resultat serà el següent:

(11,60 x 500) – (11,28 x 500) = [5.805 – 5.640 = 165 €]

En el cas dels CFD sobre accions, es cobra una comissió de compravenda de 6 €, tant en la compra com en la venda, de manera que el benefici net de l'operació serà de 153 €, fet que suposa una rendibilitat del 13,56%.

• Operació amb pèrdua:

Si, per contra, el preu de negociació del CFD baixa a 10,90/10,91, el resultat serà el següent:

(10,90 x 500) – (11,28 x 500) = 5.450 – 5.640 = -190 €. Afegint les comissions de compra i de venda, la pèrdua neta total serà de -202 EUR, fet que suposa una rendibilitat del -17,90%.

• Cost de finançament nocturn:

Posició llarga: Nocional x (2,5% + tipus de referència %) / 365

El tipus de referència en aquest cas és EURÍBOR 1M.

Apliquem la fórmula per a la presa de posicions llargues: 5.640 x [2,5% + (- 0,54%)] / 365 = 0,30 € / dia.