Vega

Vega o kappa és la sensibilitat de la prima d'una opció davant variacions de la volatilitat implícita a la qual cotitza una opció. Mesura, en un moment determinat del mercat, com canviaria la prima d'una opció si la volatilitat implícita de l'actiu subjacent al venciment de l'opció variés en 1 vega.

  • Si puja la volatilitat, augmenta la prima (es revalora la cartera).
  • Si baixa la volatilitat, disminueix la prima (es deprecia la cartera).

La variació en volatilitat es mesura en vegues. 1 vega és un 1%.

També et podria interessar