Gregues

Per mesurar cadascun dels factors que influeixen en la prima d'una opció s'utilitzen les gregues. Són fórmules representades amb lletres gregues, que mesuren cadascun dels factors que afecten la sensibilitat de la prima. Aquestes lletres són: delta, gamma, theta, vega o kappa, rho i phy.

• Delta: Indica com varia la prima d'una opció segons canvia la cotització spot de l'actiu subjacent. Calcula la velocitat de canvi de la prima segons canvia el subjacent.
• Gamma: Mostra com canvia la delta de l'opció segons varia l'spot, és a dir, representaria l'acceleració amb què varia la prima de l'opció segons canviï l'spot de l'actiu subjacent.
• Theta: Representa com disminueix la prima de l'opció a mesura que va passant el temps fins al venciment.
• Vega o kappa: Indica com canvia la prima de l'opció segons varia la volatilitat de l'actiu subjacent.
• Rho: Calcula com varia la prima de l'opció segons canvien els tipus d'interès del mercat al termini del venciment de l'opció.
• Phy: Indica com varia la prima d'una opció segons canvien les expectatives de pagament de dividends de l'actiu subjacent.