Inbertsio funtsak: zer da errenta finkoa

Arrisku txikia eta aurrez ezaguna den errentagarritasuna dira errenta finkoko inbertsioaren bi ezaugarri

Aurreztaile eta inbertitzaile kontserbadoreenentzat, errenta finkoko produktuak izan dira beti aukera erakargarrienetako bat, arrisku txikia baitute eta aurrez ezagutzen baita errentagarritasuna, nahiz eta txikia izan beste mota batzuetako inbertsioetakoarekin alderatuta.

Horiek horrela, zer esan nahi dugu errenta finkoan inbertitzeaz ari garenean?

Goiko bannerra Kalkulatu errentagarritasuna Goiko bannerra Kalkulatu errentagarritasuna
Ateratzen alderdi zure dirura
Aukeratu zure beharretara ongien egokitzen den inbertsio funtsa.

Errenta finko motak

Merkatuan, errenta finkoko hainbat produktu daude, eta irizpide hauen arabera sailka daitezke: nork jaulkitzen dituen, zer inbertsio epe duten, eta zer etekin eskaintzen duten. Ikus ditzagun sailkapen guztiak.

Jaulkitzailearen araberako errenta finkoa

  • Lehenik eta behin, errenta finko publikoa dago; hau da, estatuek, autonomia erkidegoek eta gainerako administrazio eta erakunde publikoek jaulkitzen dutena, egiturazko gastuak finantzatzeko eta zergetatik datozen diru sarrerak osatzeko. Zor publikoa zor publiko anotatuaren merkatuan negoziatzen da, eta Espainiako Bankuak gainbegiratzen du. Kategoria honetan daude Altxorraren letrak eta Estatuko bonuak eta obligazioak.
  • Bestalde, errenta finko pribatua dago, proiektuei ekiteko edo kapitala zabaltzeko finantziazioa behar duten enpresek jaulkitakoa. Mota honetako errenta finkoak AFBE merkatuan kotizatzen du, eta Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalak gainbegiratzen du. Kategoria honetan daude enpresako ordaindukoak, enpresa pribatuen bonuak eta obligazioak, mendeko obligazioak, hipoteka titulizazioak, hipoteka zedulak eta lurralde zedulak.

Epemugaren araberako errenta finkoa

  • Epe motzeko inbertsioak diru merkatuetan aurki daitezke; merkatu horietan, batez ere Altxorraren letrak eta enpresen ordaindukoak erosten dira, eta haien epea gehienez 18 hilabetekoa da. Era horretako produktuek oso likidezia handia dute; hau da, erraz sal daitezke bigarren mailako merkatuan. Hala ere, epe luzeagoko inbertsioena baino errentagarritasun txikiagoa dute.
  • Epe ertain eta luzeko inbertsioak kapital merkatuetan egiten dira; bertan, enpresa pribatuen eta administrazio publikoen bonuak eta obligazioak erosten dira. Inbertsio horietan, epemuga bi urtetik gorakoa da, eta, nahiz eta epe motzagoko inbertsioena baino errentagarritasun handiagoa egon daitekeen, arriskua ere handiagoa da.

Ematen duen etekinaren araberako errenta finkoa

  • Etekin esplizitua ematen duten errenta finkoko produktuetan, interesak (kupoiak) ordaintzen zaizkio aldizka inbertitzaileari. Ordainketa horien aldizkakotasuna aldatu egiten da jaulkipenean erabakitakoaren arabera; sei hilez behin edo urtean behin ordaindu ohi da kupoia.
  • Etekin inplizitua (zero kupoia) ematen duten produktuetan, inbertitzaileak produktuaren truke ordaintzen duen prezioaren eta amortizatzerakoan duen prezioaren arteko aldeak zehazten du errentagarritasuna. Era horretako produktuetan behin bakarrik ordaintzen dira interesak, amortizatzerakoan.
Erdiko bannerra Erdiko bannerra
Funtsen bilatzailea
Ezagutu BBVAren inbertsio funtsen katalogoa.

Errenta finkoaren arriskuak

Akats arruntenetako bat izaten da pentsatzea errenta finkoan inbertitzeak ez duela arriskurik. Nabarmendu behar da inbertsio produktu orok duela arriskua, hein handiagoan edo txikiagoan. Arrisku horiek beti egongo dira zehaztuta produktuaren jaulkipen liburuxkan. Funtsean, hiru motatako arriskuak daude:

  • Jaulkitzaileari lotutako arriskua: gerta liteke errenta finkoko tituluak jaulkitzen dituen erakundeak inbertitzaileei dirua ez itzultzea. Badira arrisku hau neurtzen duten kalifikazio agentziak; agentzia horiek "nota" bat jartzen diote zorra jaulki eta bere burua finantzatu nahi duen enpresa edo administrazio publikoari.
  • Interes tasaren aldaketei lotutako arriskua: gerta liteke baloreek bere garaian haien truke ordaindu genuena baino prezio txikiagoan kotizatzea. Errenta finkoko tituluen prezioa hiru alderdi hauen menpe dago: interes tasen bilakaera, merkatu baldintzak eta egoera ekonomiko orokorra.
  • Likideziari lotutako arriskua: gerta liteke, errenta finkoko titulua saldu nahi izanez gero, merkatuan kontrapartida aurkitzea. Hau da, bigarren mailako merkatuan errenta finkoko produktuak erosiko duenik topatzea inbertitzailearentzat erraza edo zaila izango den neurtzen du.

Errenta finkoko produktuen berri izateko modurik onena errenta finkoko inbertsio-funtsak dira; haietan, kudeatzailea arduratzen da jaulkipen onenak erosteaz eta jaulkitzaileari, interes tasari eta likideziari lotutako arriskuak dibertsifikatzeaz eta txikiagotzeaz.

Laburpen gisa, errenta finkoko tituluetan inbertitu aurretik, hauetan jarri behar dugu beti arreta:

  • Zein da interes tasa? Eta haren aldizkakotasuna?
  • Zein dira jaulkipen eta berreskurapen prezioak?
  • Noiz eta zer baldintzatan amortiza daiteke? Eta aurrez amortizatu nahi izanez gero?
  • Kotizatzen al du tituluak merkaturen batean? Hala bada, zer merkatutan?
Banner Asset Management Banner Asset Management
BBVA Asset Management-en laguntzarekin:
CTA subhome funtsak CTA subhome funtsak

Honek ere interesatu zaitzake

  • Gutxieneko interes-tasen inguruetan, zaila da errentagarritasun erakargarriak lortzea arriskurik hartu gabe.
  • Ikasi zer ezaugarri eta tipologia dituen eta nola deskribatzen den finantza aktibo gisa ezagutzen dena.
  • Inbertitzaile ausartenentzat ere, errenta aldakorrak aukera ona eskaintzen du aurrezkiei etekina ateratzeko.
Inbertsio-funtsak - Tresnak Inbertsio-funtsak - Tresnak

Inbertsio funtsei buruzko tresnak

  • BBVAren inbertsio-funtsen simulatzaileak aurrezkiekin lor dezakezun errentagarritasuna jakinarazten dizu.
  • Ez dakizu zer inbertsio-funtsa egokitzen den hobekien zure beharretara? Gure alderatzaileak erabaki onena hartzen lagunduko dizu.
  • Aurkitu inbertsio-funts onena aurrezkiak inbertitzeko eta hasi zure dirua errentagarri egiten.
  • Kalkulatu zure errentagarritasuna modu azkar eta errazean eskuragarri duzun kalkulagailuarekin.