Zer da dibertsifikazio estrategia?

Estrategia hau nola ezarri azaltzen dizugu, inbertsioen arriskua murrizteko.
Inbertsio-produktuak aurreztaile txikiek gehien erabiltzen dituzten tresnetako bat da, soberan duten kapitalari etekina ateratzeko. Inbertsio-zorro bat eratzean, sektoreko norbanakoek nahiz profesionalek estrategia oso desberdinak jarraitu ohi dituzte, profilaren eta helburuen arabera. Hala ere, inbertsio plan guztietarako oinarrizko printzipio bat dago finantza-merkatuetako operatiboetarako, inbertsio-planetarako ere orokorra dena: dibertsifikazioa. Artikulu honetan, dibertsifikazio-estrategia zertan datzan azaltzen dizugu, eta praktikan nola jarri, kapitalari etekin handiena ateratzeko.
Goiko bannerra Kalkulatu errentagarritasuna Goiko bannerra Kalkulatu errentagarritasuna
Ateratzen alderdi zure dirura
Aukeratu zure beharretara ongien egokitzen den inbertsio funtsa.

Zer da dibertsifikazio estrategia?

Zorroen dibertsifikazioa inbertsio-kapitala ezaugarri desberdinetako aktiboen artean banatzean datza, eragiketa horiei lotutako arriskua murrizteko helburuarekin. Ikuspegi horren arabera, portaera guztiz desberdina aurkezten duten aktiboetan egindako inbertsioak arrisku txikiagoa dakar zorroa osatzen duten elementuetako bakoitzaren banakako arriskuei batuta. Horrela, aktibo batek merkatuan beheranzko joera erakusten badu eta galerak sortzen baditu, gainerako aktiboek sortutako abantailekin konpentsa daitezke. Izan ere, zenbait dibertsifikazio estrategiak alderantzizko korrelazioa duten aktiboak izatera igarotzen dira. Bi aktiboen arteko alderantzizko korrelazioa egongo da balio bat igotzean eta bestea jaistean.

Horrela, dibertsifikazio-estrategiak inbertsio-zorro bati lotutako arriskuak murriztea ahalbidetzen du, etekin negatiboen eragina murriztuta eragiketaren saldo orokorrean. Inbertitzailearen arrisku-profila edozein dela ere, kontserbadoreagoa edo ausartagoa, dibertsifikazioa uko egin behar ez zaion praktika da. Inbertitzaile ausartak, zeinak aktibo arriskutsuak nahi dituen duen denbora-tartea dela eta, zorro dibertsifikatua izango du; esaterako, akzioekin. Zorroaren profila ausarta izango da, baina ez da izango balio bakar baten portaeraren araberakoa, ez baita gomendagarria.

Inbertsioak dibertsifikatzeko metodoak

Zorro bat dibertsifikatzerakoan, zenbait metodo daude, eskuratu nahi diren aktiboen ezaugarrien arabera sailkatzen direnak: 
  • Zenbakizko edo negozioen dibertsifikazioa: enpresetan inbertitu nahi den guztizko kapitala banatzean datza, konpainia bakar batean inbertitu ordez. Adibidez, Inditex akzioetan 20.000 euro inbertitu beharrean, komenigarriagoa da IBEX 35 indizeko beste 10 enpresetan 2.000 euroko paketeak inbertitzea.
  • Aldi baterako dibertsifikazioa: hau da, aldizkako inbertsioa versus behin-behineko inbertsioak. Adibidez, gehiago komeni da hileko harpidetza bat egitea inbertsio-funts batera (12 urtean), aldizkako harpidetza bat baino, data jakin batean. Izan ere, bat baino gehiago egitean, lortzen den batezbesteko erosketa-prezioa merkatuaren gorabeherei aurre egiten die eta merkatuko gailurretan erostea saihesten du.
  • Sektorearen araberako dibertsifikazioa: gaur egungo merkatua osatzen duten sektore bakoitzak ezaugarri eta jokaera zehatzak ditu, ziklo ekonomikoaren arabera. Horrela, dibertsifikazio irizpide honek sektore jakin bateko inbertsioak guztizkoan sor dezakeen eragin negatiboa konpentsatzeko aukera eskaintzen du. Izan ere, aldagai ezberdinek eragiten dituzte sektoreak, hala nola petrolioaren prezioen eragina edo urtaroei egotzitako egoerak. Sektoreen arabera dibertsifikatzeak ere arriskua murrizten du.
  • Dibertsifikazio geografikoa: nahiz eta ekonomia geroz eta globalizatua eta interkonektatua egon, herrialde bakoitzaren finantza-jokaera ezaugarri eta joera batzuk ditu. Kapitala zenbait eskualde geografikoetan zatitzen bada, arriskua arintzen da, baldin eta eskualde batean dezelerazioa baldin badago. Inbertsio mailan, mundua eskualdeetan banatuta dago, tartean Ipar Amerika, Latinoamerika, Europa, eurogunea, Afrika, Asia Pazifikoa edo Japonia.
Erdiko bannerra Erdiko bannerra
Funtsen bilatzailea
Ezagutu BBVAren inbertsio funtsen katalogoa.
  • Moneten araberako dibertsifikazioa: beste moneta batzuk erabiltzen dituzten nazioarteko enpresetan inbertitzea datzan metodo hau zuzenean lotuta dago dibertsifikazio geografikoari. Nahiz eta moneta partekatzen duten hainbat herrialderen artean (esaterako, eurogunekoak) kapitala banatzeak inbertsioaren arriskua murriztu, dibisa horren gorabeheren araberakoa izango da kapitala. Hori dela eta, gomendagarria da dibertsifikazio geografikoko estrategiak monetaren araberako dibertsifikazioa izatea, adibidez, eurotan eta dolarretan. Dibertsifikazio geografikoa helburu izan dezakegu, dibisa-arriskurik izan gabe, dibisa-arriskuaren estaldurarako estrategiak erabilita.
  • Aktiboen araberako dibertsifikazioa: zorroak dibertsifikatzeko sektorean gehien erabiltzen den estrategia da. Dibertsifikazio-metodo honek hainbat kategoriatako aktiboak batzea dakar, hala nola errenta finkoko edo aldakorreko aktiboak edo moneta. Ondo dibertsifikatutako zorro batek aktibo mota bakoitzaren ehuneko jakin bat izan behar du. Gogoan izan aktibo bakoitzak hainbat azpiaktibo dituela. Adibidez, enpresa txikien, ertainen eta handien errenta aldakorra dago. Errenta finkoan ere, badira zenbait sailkapen; esaterako, enpresakoa edo gobernukoa.

BBVAn zure eskura jartzen dugu inbertsio-produktuen sorta zabala, zure profilera eta helburu pertsonaletara egokituta. Bisitatu bbva.es eta ezagutu gure gordailuen, inbertsio-funtsen eta pentsio-planen ezaugarriak eta dibertsifikazio -estrategia. BBVArekin, inbertsioa zuri egokitzen zaizu.

CTA subhome funtsak CTA subhome funtsak
Inbertsio-funtsak - Honek ere interesa zaitzake Inbertsio-funtsak - Honek ere interesa zaitzake

Honek ere interesatu zaitzake

  • Ikasi zer ezaugarri eta tipologia dituen eta nola deskribatzen den finantza aktibo gisa ezagutzen dena.
  • Inbertsio funtsek nola funtzionatzen duten, eta zure dirua inbertitzeko jakin beharrekoa azaltzen dizugu.
  • Arrisku txikia eta aurrez ezaguna den errentagarritasuna dira errenta finkoko inbertsioaren bi ezaugarri.
Inbertsio-funtsak - Tresnak Inbertsio-funtsak - Tresnak

Inbertsio funtsei buruzko tresnak

  • BBVAren inbertsio-funtsen simulatzaileak aurrezkiekin lor dezakezun errentagarritasuna jakinarazten dizu.
  • Ez dakizu zer inbertsio-funtsa egokitzen den hobekien zure beharretara? Gure alderatzaileak erabaki onena hartzen lagunduko dizu.
  • Aurkitu inbertsio-funts onena aurrezkiak inbertitzeko eta hasi zure dirua errentagarri egiten.
  • Kalkulatu zure errentagarritasuna modu azkar eta errazean eskuragarri duzun kalkulagailuarekin.