Quality Funds-ek aukeratutako funtsak

• AXA Europe Short Duration High Yield (2018/01/02) - Europako high yield konpainien errenta finkoko tituluetan inbertitzen duen funtsa. Inbertsioak epe laburreko bonuetan kontzentratzen dira, eta haien arriskua segmentu horren batez besteko arriskua baino baxuagoa izaten da. Hortaz, inbertsio kontserbadorea da, high yield unibertsoaren barruan.
• BGF Euro Short Duration (2018/01/02) - Europako epe laburreko errenta finkoko funts bat da, eta euroguneko gobernuek zein konpainiek (Aggregate deitu ohi zaio) jaulkitako tituluak konbinatzen ditu. Haren helburua da inbertsioaren errentagarritasuna maximizatzea kapitalaren eta funtseko aktiboen etekinen hazkundearen bitartez.
• GAM Local Emerging Bond (2018/01/02) - Gorabideko errenta finkoko funtsa da. Esposizioa eskaintzen dio bertako monetan jaulkitzen duten garapen bidean dauden herrialdeetako gobernuen zor merkatuari, dibisetan zein bertako interes tasetan inbertsioak eginez. Gainera, eta oso modu mugatuan, enpresen bonuak eta nazioz gaindiko agentzia eta erakundeen jaulkipenak har ditzake barnean.
• Goldman Sachs Japan Portfolio (2018/01/02) - Japoniako enpresa handi eta ertainen akzioetan inbertitzen duen funtsa. Haren zorroa 60-120 tituluk osatzen dute. Konpainia japoniarrak oso ongi ezagutzen dituen talde batek kudeatzen du, eta, ondorioz, haren errentagarritasuna Japoniako burtsaren antzekoa da epe luzera.
• Janus Henderson UK Absolute Return (2018/01/02) - "Long short" funtsa (esposizio dinamiko eta errenta aldakorrekoa), itzulkin absolutuko profil altukoa. Errentagarritasun absolutu eta positiboa bilatzen du, merkatuko baldintzak kontuan hartu gabe, inolako erreferentzia indizeri jarraitu gabe. Akzioen gorakadetatik (erosteko posizioak) dator haren errentagarritasuna, baita haien beherakadetatik ere (saltzeko posizioak).
• JPM US Short Duration (2018/01/02) - Dolar amerikarretan izendatutako epe laburreko errenta finkoko tituluetan inbertitzen du. Funtsaren helburua inbertsioaren errentagarritasuna maximizatzea da (kapitala eta etekinak) eta horretarako konbinazio hoberena erabiltzen du, merkatuaren momentu bakoitzean, Ameriketako Estatu Batuetako errenta finkoko merkatuetako sektore desberdinetan.
• MFS European Research (2018/01/02) - Europako enpresa handi eta ertainen akzioetan inbertitzen duen funtsa, batez ere handietan. Haren zorroa 60-90 tituluk osatzen dute. Haren kudeaketa taldeak, zeina analistez osatzen baita, kalitate handiko enpresak bilatzen ditu. Praktikan, Europako burtsarena baino pixka bat kontserbadoreagoa den profila duela esan nahi du.
• MFS Global Total Return (2018/01/02) - Funts misto globala, hainbat geografietako akzio eta bonuen zorro dibertsifikatu batean inbertitzen duena, nagusiki herrialde garatuetan. Kapitalizazio handiko errenta aldakorreko eta kalitate handiko baloreetan kontzentratzen da, gutxietsita daudenetan, hain zuzen. Errenta finkoaren barruan, batez ere inbertsio mailako jaulkipenetan inbertitzen du, bai zor korporatiboan, bai gobernuek jaulkitzen dutenean.
• MFS Meridian Global Equity (2018/01/02) - Funts hau munduko errenta aldakorreko inbertsioaren adierazlea da. 80-120 konpainiaz osatutako zorro dibertsifikatu batean inbertitzen du, batez ere tamaina handikoetan. Oso kontuan izaten du konpainien kalitatea, eta horregatik, alderagarriek beheranzko merkatuetan baino hobeto egiten du, erlatiboki, eta ongi laguntzen du goranzko merkatuetan.
• Nordea Stable Return (2018/01/02) - Funts misto globala, hainbat aktiboren uztarketa batean inbertitzen duena, barne harturik errenta aldakorra, moneta merkatua, zor publikoaren tresnak, jaulkipen korporatiboak edo bonu bihurgarriak. Mundu mailako ikuspegia du, eta garapen bidean dauden merkatuetako esposizioa mantentzen badu ere, herrialde garatuetan kontzentratzen da, batez ere. Era berean, euroa ez diren beste dibisa batzuk ere izan ditzake zorroan.
• PIMCO Global Investment Grade Credit Fund (2018/01/02) - Errenta finkoko funtsa, nagusiki inbertsio graduko konpainien bonuetan inbertitzen duena. Ikuspegi orokorra, zorro dibertsifikatua eta kudeaketa aktiboa ditu, hori guztia esperientzia handiko talde baten eskutik.
• Schroder ISF Emerging Markets (2018/01/02) - Funtsa gorabideko errenta aldakorrean egiten den inbertsioaren adierazlea da. 90-130 konpainiaz osatutako zorro dibertsifikatu batean inbertitzen du, batez ere tamaina handikoetan.
• Robeco New World Financials (2018/01/02) - Finantzetako inbertsio tematikoaren aitzindarietako bat da, 2008. urteaz geroztik ikuspegi hori baitarabil, eta horrek desberdindu egiten du finantzen sektoreko gainontzeko funtsetatik. Sektorean esperientzia zabala eta emaitza onak dituen talde batek kudeatuta, horren aurrean daudenez geroztik.
• BGF World Gold (2018/01/02) - Urrearen negozioan eta, horren barruan, bereziki meategietan lan egiten duten konpainietan inbertitzen duen funtsa. Enpresa mota honek sentikortasun handia du urre fisikoaren prezioarekiko, nola positiboa hala negatiboa izan. Zorroaren zati handi bat enpresa ertain eta txikietan inbertitu da.
• Amundi Global Aggregate Bond (2018/04/27) - Errenta finkoko funts globala da. Aktibo-banaketa oso malgua du, errenta finkoko merkatuak eskainitako abagune orori etekina atera ahal izateko. Erreferentziako indizeak lortutako errentagarritasuna gainditzea du helburu.
• Jpm Global Short Duration Bond Fund (2018/04/27) - Funtsak kreditu-kalitate altuko epe laburreko errenta finkoko aukerak (gobernuak, agentziak, titulu kolateralak eta bonu korporatiboak) aztertzen ditu. Iraupena 0 eta 3 urte bitartekoa izango da.
• Bluebay IG Euro Aggregate Bond (2021/02/02) - Funtsa merkatuen eraginkortasun ezaz baliatzen saiatzen da gobernuko bonuen eta errenta finko korporatiboen zorro dibertsifikatu baten bidez, zorroaren beheranzko hegakortasuna gutxituz alfa sortzeko.
• Bluebay IG Euro Government Bond (2021/02/02) - Funtsak, nagusiki, inbertsio graduko kreditu-kalifikazioa duten Europako errenta finkoan (gobernuak, korporazioak) inbertitzen du.
• BNP Paribas Insticash - EUR 1d Galtza motz Term Vnav (2021/02/02) - Funtsak kapitalari eusteko helburuarekin inbertitzen du moneta-tresnen eta kreditu-kalitate altuko epe laburreko errenta finkoko aktiboen (gordailuak, letrak, merkataritza tituluak) zorro dibertsifikatu batean.
• Kapital Group New Perspective (lux) (2021/02/02) - Kalitateko eta irabaziak handitzen doazen mundu mailako konpainien akzioetan inbertitzen du, euren merkatuetan liderrak diren multinazionaletan.
• DWS Floating Rate Antzeman (2021/02/02) - Eurotan izendatutako kalitate altuko konpainien bonu flotatzaileetan inbertitzen du, nagusiki. Iraupena aktiboki kudeatzen da 0-12 hilabeteko tartean, eta kredituaren iraupena 0-36 hilabeteko tartean ibiltzen da.
• Fidelity European Larger companies (2021/02/02) - Balorazio multiplo baxuak (konpainia merkeak) eta kalitate altukoak (zor baxua) uztartzen dituzten Europako enpresetan inbertitzen du, batzuetan edo bestetan kudeatzaile taldearen ikuspegiaren arabera posizionatuz.
• Fidelity Iberia (2021/02/02) - Merkatuaren batezbestekoa baino irabaziak handitzeko potentzial handiagoa duten konpainietan inbertitzen du. Bere kategoriako erreferentzia IBEX 35 bada ere, MSCI Spain (%80) eta MSCI Portugal (%20) indize selektiboek osatzen duten batekin alderatzen da.
• Invesco Japanese Equity Advantage Fund (2021/02/02) - Funtsa Japoniako kalitate altuko akzioetara bideratzen da, kutxa libreko fluxu garrantzitsu nola iraunkorrak sortzen dituzten aktibo ukiezinetara, hain zuzen ere. Japoniako burtsaren indizeak baino enpresa txikiekiko esposizio handiagoa du.
• JPM US Select (2021/02/02) - Amerikako akzioetan inbertitzen du, baina indizearekiko desbiderapen sektorial garrantzitsurik onartu gabe. Balio erantsia akzioak hautatzetik dator.
• Nordea Covered Bond (2021/02/02) - Europako bonu bermatuen munduan inbertitzen du era aktiboan, arriskuari lotutako balio erlatiboko aukerak identifikatuz.
• PIMCO Income Fund (2021/02/02) - Funtsak amerikar errenta finkoko aukerak (gobernuak, MBS, bonu korporatiboak, high yield) aztertzen ditu, errenta altu eta sendoak bilatuz. Dibisatan eta gorabidean direnetan inbertitu dezake zorroa dibertsifikatzeko.
• Robeco Robecosam EURO Sdg Credits (2021/02/02) - Kreditu-kalitate altuko Europako kreditu funtsa, Nazio Batuen Garapen Iraunkorrerako Helburuak lortzen laguntzen duten konpainietan inbertitzen duena.
• Vontobel US Equity (2021/02/02) - Amerikako konpainietan inbertitzen du, zor baxua eta edozein preziotan izan gabeko irabazien egonkortasuna gisako irizpideei jarraituz. Merkatuaren beherakadetan bereziki nabarmendu da.
• AB Sustainable Global Thematic Portfolio (2021/02/02) - "Equity market neutral" funtsa (merkatura esposiziorik ez duen errenta aldakorrekoa), itzulkin absolutuko profil altua duena. Errentagarritasun absolutu positiboa bilatzen du, merkatuko baldintzak alde batera utziz, erreferentzia indizerik jarraitu gabe, "Big Data" teknikak erabiliz. Akzioen gorakadetatik (erosteko posizioak) dator haren errentagarritasuna, baita haien beherakadetatik ere (saltzeko posizioak).
• Candriam SRI Bond Euro Short Term (2021/02/02) - Ikuspegi tematikoa erakusten duen funtsa, kontsumo globalaren hazkundearekin irabaziak dituzten konpainietan bakarrik inbertitzen du, eta, oro har, tamaina handiko enpresetan.
• DWS Top Dividend (2021/02/02) - Tamaina guztietako konpainietan inbertitzen du baina ikuspegi tematiko batekin, zehazki maila globalean klima aldaketaren ondorioetara moldatzeko edo horiek gutxitzeko egindako ahaleginetatik onurak dituztenetan.
• NN Green Bonds (2021/02/02) - Funtsaren kudeatzailea engaiatuta egon da merkaturatu zenetik, eta bazuen aurretik esperientzia tematika horretako inbertsioetan. Epe luzera, antzeko beste batzuekin alderatuta emaitzarik onena lortu duen funtsa da.
• Nordea Orokor Climate And Environment Fund (2021/02/02) - Funtsak errenta aldakor globalaren eta, aldi berean, aldera daitezkeen funtsak baino bilakaera hobea izan dutenen antzeko garapena erakutsi du, guztiak inbertsio sozialki arduratsuaren irizpideekin konpromiso handikoak.
• Polar Kapital Orokor Technology (2021/02/02) - Nagusiki teknologia sektorean inbertitzen duen funtsa, baina ikuspegi tematikoarekin, tematika horien barruan hazteko potentzial handia erakusten duten enpresetan bakarrik inbertituz.
• Schroder ISF - Global Energy Transition (2022/01/29) - Funtsak errenta aldakorreko baloreetan eta errenta aldakorrarekin lotutakoetan inbertitzen du, kudeatzailearen iritziz ikatzean baxuak diren energia-iturrietarako trantsizio globalarekin lotuta dauden mundu osoko sozietateetan, hala nola ekoizpena, banaketa, biltegiratzea, garraioa eta karbonoan baxua den energiarekin lotutako hornidura katea.
• PIMCO Funds: Global Inv. Series PLC - Dynamic Multi-asset (2022/05/04) - Funtsak inbertsio aktibo eta malguko prozesua du aktiboen banaketan, eta bere helburua da guztizko itzulkina maximizatzea kapitalaren zainketarekin eta kudeaketa zuhurrarekin konbinatuz. Horretarako, aktibo mota desberdinetan inbertitzen du, barne hartuz errenta aldakorra, errenta finkoa, dibisak edo aktibo errealak.
• Jpmorgan Investment Funds - Global Income (2022/05/04) - Errentak sortzea du helburu, aktiboetan inbertituz; besteak beste, high yield (etekin handia) bonuak, dibidenduko errentagarritasun handiko akzioak, real estate, garapen bideko zorra eta inbertsio-mailako bonu korporatiboak.
• ROBECO High Yield Bond (2022/05/04) - High yield ratinga duten bonuetan inbertitzen du funtsak. Funts horrek inbertsioen aukeraketa oso arduratsua egiten du, epe luzerako kalitatera bideratutako ikuspegi kontserbadore batekin, unibertso horren barruan.
• PIMCO Emerging Markets Bond ESG (2022/05/04) - Garapen bidean dauden herrialdeek dibisa indartsuan (dolarra/euroa) jaulkitako aktiboetan inbertitzen du, arreta jarriz ESG faktoreetan. Tituluak hautatzean jartzen du arreta, makro ikuspegiarekin eta ESG barne-ratingarekin batera, eta barne hartzen ditu esklusioak, ebaluazioa eta engagement delakoa.
• MAN AHL TargetRisk (2022/05/04) - Lau aktibo klasetan inbertitzen du funtsak: errenta aldakorra, kreditua, gobernuak eta inflazioa. Helburua da hegakortasun konstantea eskaintzea, horretarako arrisku-ikuspegitik eta berdinhaztatuta, aktibo mota bakoitzaren pisua esleituko duelarik.
• Edmond de Rothschild - Big Data (2022/05/04) - Soluzioen hornitzaile edo Big Data-ren banatzaile edo erabiltzaile diren mundu-mailako enpresetan inbertitzen du. Dibertsifikatutako zorroa (ez da teknologia soilik) aurkezten du, eta horrek arriskua murrizten du.
• Goldman Sachs F. SICAV - Global Millennials Equity (2022/05/04) - Millenial belaunaldiko kontsumo-patroiez baliatzen diren mundu-mailako enpresetan inbertitzen du, bi ezaugarri nagusitan arreta jarriz: natibo digitalak eta bizimodu desberdinak. Profil ausarta azaltzen du.
• M&G Global Sustain Paris Aligned (2023/01/03) - Maila globalean kontzentratutako konpainien zorro batean inbertitzen du, eta horietatik espero da Parisko Akordioaren klima-helburuak lortzen laguntzea. Zorroa hazkunde egonkorra eta aukerak dituzten konpainien artean banatzen du.
• Candriam Sustainable Equity Europe (2023/01/03) - Ikuspegi iraunkorra duten Europako akzioetan inbertitzen du, integrazioaren, bazterketen, arauak betetzearen eta “best in class” (onenak hautatzea) filosofiaren printzipioak aplikatuta. Babes funts bat da, eta Quality-Growth joera du.
• BSF Fixed Income Strategies Fund (2023/02/22): funtsak erakutsi du kapitalaren zaintza ona duela aktibo tradizionalen erorketa orokortuen inguruneetan. Kudeaketa-taldeak jakin du egungo ziurgabetasun-egoerara egokitzen, eta iraupenaren kudeaketa onagatik nabarmendu da.
• BGF World Healthscience (2023/02/22): funts hau sartzen da garatutako burtsa-indize globalen aurrean defentsa-estrategia bat izateko nabarmenen eskaintzaren barruan.

OHARRA: Blackrock INC. konpainiak kudeatutako IKEak orotara, BBVA S.A.k guztira jaulkitako kapital sozialaren % 5 baino gehiago dute partaidetzetan.

• Blackrock European Absolute Return (2023/02/22): errendimendu erlatiboki okerragoa kategoriako beste funts batzuekin alderatuta.
• Pictet - Security (2023/02/22): Pictet-en funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina zerrendan baditugu dagoeneko antzeko ezaugarriak dituzten beste funts batzuk, eta, horren ordez, eskaintza gehiago dibertsifikatzea ahalbidetuko duen funts batez ordeztea erabaki dugu.
• MS Global Sustain (2023/01/03):Iraunkortasunarekin konprometitutako gutxieneko portzentaje altuagoak dituen funts batekin ordezten da
• Pictet - Quest Europe Sustainable Equities P EUR (2023/01/03): Iraunkortasunarekin konprometitutako gutxieneko portzentaje altuagoak dituen funts batekin ordezten da
• AXA World Funds - Framlington Robotech (2022/04/11) - AXAren funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina nahiago dugu Rothschild Big Dataren Edmond bezalako aukera bat, hazkunde-estrategia beraren barruan merkatuko egoeretara moldatzeko gaitasun hobea erakutsi baitu, horietan "value" estrategiak eboluzio hobea aurkeztu duelarik.
• Robeco Cgf - Robeco Global Consumer TRENDS (2022/04/11) - Robeco funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina nahiago dugu GS Global Millenials bezalako aukera bat, zeinak hazkunde-estrategia beraren barruan merkatuko egoeretara moldatzeko gaitasun hobea erakutsi duen, horietan "value" estrategiak eboluzio hobea aurkeztu duelarik.
• Morgan Stanley Investment Funds - Global Balanced Income (2022/04/11) - Morgan Stanleyren funtsak funts ona izaten jarraitzen du, nahiz eta bere ondarea murriztu den. Horrek eragin du nahiago izatea kudeaketa handiagoa duten ondareko beste aukera batzuk.
• PIMCO Funds: Gls PLC - Global High Yield Bond (2022/04/11) - Pimcoren funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina Robeco High Yield Bond funtsarengatik aldatu dugu, hilabete batzuetan itxita egon ostean, berriro eskuragarri baitago bezero berrientzat eta uste dugu emaitza hobeak lortzen dituela arriskura moldatuta.
• Goldman Sachs F. SICAV - Emerging Markets DEBT (2022/04/11) - Goldman Sachsen funtsak funts ona izaten jarraitzen du, nahiz eta Pimco Emerging Markets Bond ESG funtsarengatik aldatu nahi dugun, aukera ona baita dibisa indartsuko garapen bideko errenta finkoko merkatuan esposizioa izateko, baina faktore jasangarriak barne hartuta.
• Blackrock BSF - Fixed Income Strategies (2022/04/11) - Errenta finkoko hegakortasun handi jarraituak, inflazio gorakorrak eta diru-politikako desadostasunek handituta, funtsaren iraunkortasuna urritu dezakete, eta hori dela eta, beste estrategia batzuen alde jarri gara itzulkin absolutukoen artean nabarmentzen direnen barruan.
• Amundi 6M Pioneer (2021/02/02) - Amundiren funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina BNP Paribas Insticash - EUR 1d Short Term Vnav funtsak ordeztua izan da, kategoriaren adierazgarriagoa delako eta profil defentsiboagoa erakusten duelako.
• Invesco Pan European Equity (2021/02/02) - Sendotasuna galdu du errentagarritasunean izandako bilakaera apalagatik. Funtsa Fidelity European Larger Companies-ek ordezkatu du, kategoriaren adierazgarriagoa delako.
• Parvest Bond Euro Government (2021/02/02) - BNP Parvesten funtsak funts ona izaten jarraitzen du, nahiz eta Bluebay IG Euro Government Bond Income funtsak ordezkatu duen, kategoriaren adierazgarriagoa delako eta emaitza hobeak ematen dituelako.
• Robeco High Yield (02/02/2021) - Robecoren funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina PIMCO Global High Yield Bond Fund funtsak ordeztu du, inbertsio berrietara itxita dagoelako.
• Robeco US Premium (2021/02/02) - Sendotasuna galdu du errentagarritasunean izandako bilakaera apalagatik. Funtsa beste bi aukerek ordeztu dute, alegia Vontobel US Equity eta JPM US Select funtsek.
• BSF Americas Diversified Equity Absolute Return (2021/02/02) - Blackrocken funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina ez du lortzen merkatuko ingurune guztietara moldatzea; hori dela eta, alternatiba hobea bilatzea erabaki da.
• M&G Optimal Income (2021/02/02) - M&G funtsak funts ona izaten jarraitzen du, nahiz eta Morgan Stanley Global Balanced Income-k ordezkatu duen, kategoria hobeto ordezkatzen duelako.
• Amundi US Fundamental Growth Pioneer (2020/04/01) - Amundiren funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina Vontobel US Equity funtsak ordeztu du, honeto ordezkatzen duelako kategoria eta nolabaiteko defentsa-profil bat ere baduelako.
• Robeco QI Global Developed Sustainable Enhanced Index Equities (2020/04/01) - Robecoren funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina Morgan Stanley Global Sustain eta AB Sustainable Global Thematic funtsek ordeztu dute, azken horiek industria murriztaileagoak baztertzen dituztelako.
• Vontobel Clean Technology (2020/04/01) - Vontobel funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina Nordea Global Climate & Environment funtsak ordeztu du, tematika aniztasuna handiagoa, eta beraz, sektore eta industria gehiago erakusten dituelako.
• GAM Multistock Japan Equity (2021/03/11) - GAM-en funtsak funts ona izaten jarraitzen du, baina alternatiba hobea bilatzea erabaki da, azken hilabeteetan kudeapeko bere aktiboen maila esanguratsuki murriztearen ondorioz.
• Robeco BP Global Premium Equities (2020/03/11) - Sendotasuna galdu du errentagarritasunean izandako bilakaera apalagatik, kudeaketa talde berria buruan jarri zenez geroztik (2008) orain arte ikusi gabeko mailetan "value" estilora lerratu ondoren.