Nola funtzionatzen dute inbertsio funtsek

Inbertitzaile batek egiten duen lehen galderetako bat bere aurrezkiak non inbertitzea da; inbertsio funtsak aukera bat dira.  

Inbertsio funtsa bat Inbertsio Kolektiboko Erakunde bat da (IKE), hau da, aurrezki tresna honek aurrezkiak inbertitu nahi dituzten pertsona kopuru baten (partaideak) ekarpenak jasotzen ditu. Gizabanakoen ekarpen guzti horiek tresna-finantzarioetan bihurtzen da (akzioak, errenta finkoko baloreak, deribatuak edo nahasketak).

Funtsaren partaideak merkatuetarako sarbidea izango du; askotan, ez luke sarbidea izango taldean izango ez balitz. Horri esker, bere inbertsioak era erraz eta eraginkorragoan dibertsifikatzeko aukera du. Honela, partaideak profesional bati (funtsaren kudeatzaileari) bere aurrezkiak ematen dizkio. Honek, merkatua aztertzea du lan, eta partaideen ekarpenekin errentagarritasuna sortzea du helburu.

Goiko bannerra Kalkulatu errentagarritasuna Goiko bannerra Kalkulatu errentagarritasuna
Ateratzen alderdi zure dirura
Aukeratu zure beharretara ongien egokitzen den inbertsio funtsa.
Bere inbertsioen kudeaketa profesional baten truke, partaideak komisio batzuk ordaindu beharko ditu, funtsaren liburuxkan jasota daudenak, eta horiek legeak ezarritako gehienezko mugetan ordaindu beharko ditu. Alde batetik, kudeaketa eta gordailutzearen komisioa funtsean kargatzen da zuzenean (Ondorioz, funtsaren ondareak balioa galtzen du, eta inbertitzailearen errentagarritasuna gutxitzen da). Funtsa batzuetan, kudeatzaileak partaideari bere partaidetzengatik harpidetza edota diru-itzultzeko komisioak kobratu diezazkioke zuzenean.

Inbertsio funtsen funtzionamenduko gakoak

Partaidea: inbertsio funtsa batean inbertitzen duen pertsona.

Sozietate Kudeatzailea: partaideek emandako kapitala inbertitzen dute aktibo finantzario ezberdinetan, eta, honela, funtsaren zorroa eratzen dute (errenta finkoa, errenta aldakorra, deribatuak, banku-gordailuak …). Funtsaren sozietate kudeatzaileak funtsaren ezaugarriak jasotzen dituen liburuxka bat sortzeko ardura du.

Entitate gordailuzaina: funtsaren ondarea zaintzeaz arduratzen da, eta kudeatzeko jardueraren kontrola hartzen du, partaideen mesedetan.

Baina nola funtzionatzen du inbertsio funtsa batek?

Funtzionamendua nahiko arrunta da. Inbertitzaileak inbertsio funtsa aukeratzen du, eta bertako partaidetzak erosten ditu. Baina, zer preziotan? Prezio hau da funtsaren likidazio-balioa bezala ezagutzen da; hau da, funtsaren ondarea uneko partaidetza kopuruaren artean zatitzearen emaitza.

Edozein inbertitzailek partaidetzak saldu eta erosi ahal ditu, noiznahi. Partaidetzen erosketari harpidetza esaten zaio; partaidetzen salmentari, berriz, itzultzea. Ondorioz, inbertitzaileek partaidetzak erosi eta saldu ahala, funtsaren ondarea gora edo behera joango da. Gainera, funtsak inbertitzen duen aktiboen merkatuaren balio oszilazioek emaitza onak edo txarrak ekar ditzakete. Ondorioz, ondarea hazi edo murriztu egingo da, eta funtsaren likidazio-balioak oszilazio horiek jasango ditu.

Erdiko bannerra Erdiko bannerra
Funtsen bilatzailea
Ezagutu BBVAren inbertsio funtsen katalogoa.

Inbertsio funtsen fiskalitatea

Inbertsio funtsen abantaila handienetako bat bere fiskalitatea da. Inbertsio funtsa baten partaideak soilik partaidetzak itzultzean ordainduko ditu zergak. Une horretan sortutako errentagarritasuna, alderdi fiskaletik begiratuta, ondare irabazia edo galera gisa hartzen da, eta PFEZren aurrezkiaren zerga-oinarrian ezarri behar da.

Horrez gain, funtsen arteko eskualdatzea zerga-ordainketez libre dago, hau da, funtsa bateko partaidetzak itzultzen badituzu, (saltzen) eta beste funts batean inbertitzen badituzu (erosi), lortuta gainbalio posibleak ez daude zerga-ordainketara lotuta. Bi gastu mota kendu daitezke: harpidetza gastuak edo partaidetzen itzulera gastuak. Kontuan izan hemen inbertsio funtsen fiskalitatearen inguruko xehetasun gehiago dituzula.

Laburbilduz, inbertsio funtsak gizabanako inbertitzaileentzat oso tresna erakargarriak dira, beste kasuetan haien eskura ez dauden merkatuetara sarbidea ematen dietelako, plangintza finantzario onari lagunduz abantaila fiskalei esker.

CTA subhome funtsak CTA subhome funtsak
Inbertsio-funtsak - Honek ere interesa zaitzake Inbertsio-funtsak - Honek ere interesa zaitzake

Honek ere interesatu zaitzake

  • Ikasi zer ezaugarri eta tipologia dituen eta nola deskribatzen den finantza aktibo gisa ezagutzen dena.
  • Inbertsio funtsek nola funtzionatzen duten, eta zure dirua inbertitzeko jakin beharrekoa azaltzen dizugu.
  • Arrisku txikia eta aurrez ezaguna den errentagarritasuna dira errenta finkoko inbertsioaren bi ezaugarri.
Inbertsio-funtsak - Tresnak Inbertsio-funtsak - Tresnak

Inbertsio funtsei buruzko tresnak

  • BBVAren inbertsio-funtsen simulatzaileak aurrezkiekin lor dezakezun errentagarritasuna jakinarazten dizu.
  • Ez dakizu zer inbertsio-funtsa egokitzen den hobekien zure beharretara? Gure alderatzaileak erabaki onena hartzen lagunduko dizu.
  • Aurkitu inbertsio-funts onena aurrezkiak inbertitzeko eta hasi zure dirua errentagarri egiten.
  • Kalkulatu zure errentagarritasuna modu azkar eta errazean eskuragarri duzun kalkulagailuarekin.