Quality Funds

Es un instrumento de ahorro de un conjunto de inversores (conocido como instrumento de inversión colectiva o IIC) domiciliado fuera de España, creado por una entidad gestora para invertir de forma conjunta las aportaciones de los diferentes particípes. Cada inversor mantiene un número de participaciones del fondo donde está invertido, que representa la porción de la inversión que le corresponde.

En particular, todos los fondos internacionales que desde BBVA comercializamos y que encontrarás en nuestra web, son fondos domiciliados en países de la Unión Europea.

Para los partícipes de este tipo de fondos de inversión, el impacto fiscal en España es el mismo que en los fondos nacionales. Los fondos que se consideran traspasables, permiten transferir la inversión total o parcialmente a otro fondo de inversión sin ningún impacto fiscal. Respecto al resto de fondos o en caso de reembolsos totales o parciales, se aplicará la retención aplicable a los productos de ahorro.

Los fondos de inversión internacionales cuentan con diferentes posibilidades de inversión llamadas clases, siempre cumpliendo con la estrategia de inversión marcada por el fondo y tan sólo diferenciadas por las comisiones aplicadas, divisa en la que se invierte, importe mínimo para invertir o diferentes tipos de "distribución de beneficios" (acumulación o distribución). Además, cada una de estas opciones o clases, se diferencian por tener identificadores diferentes (ISIN)
En bbva.es siempre obtendrás la clase más favorable en comisiones registrada en España, teniendo en cuenta el importe de tu inversión.

Cuando se habla de un fondo traspasable, significa que podemos mover el importe de nuestra inversión a otro fondo traspasable, ya sea total o parcialmente, sin ningún impacto fiscal (sea por plusvalías o minusvalías conseguidas en el fondo de origen).

Las siglas de KID quiere decir: Key Investor Document, lo que en español se conoce como DFI (Documento de datos fundamentales para el inversor), se trata de uno de los documentos de obligatoria entrega a los clientes antes de la suscripción de un fondo. Este documento recoge toda la información necesaria y relevante para que el inversor pueda tomar una decisión sobre si le conviene invertir o no en dicho fondo (política de inversión, nivel de riesgo, gastos totales,...).

Se trata de un dato indicativo del riesgo del fondo, en una escala del 1 al 7, marcando los fondos de un potencial menor riesgo/menor rendimiento (1) hasta un potencial mayor riesgo/mayor rendimiento (7). En BBVA puedes consultar los fondos que hemos destacado para ti según dicho nivel de riesgo en la sección de Encuentra Aprendiendo o bien por dicho filtro dentro del universo total de más de 10.000 opciones en nuestro buscador avanzado.

Es el código de 12 caracteres alfanuméricos, que se utiliza para identificar el fondo de inversión. Los dos primeros caracteres identifican el domicilio del fondo (por ejemplo, los fondos de Luxemburgo tendrán "LU" al principio de su ISIN).

Es el valor total de los activos que tiene un fondo.

Normalmente, la mayoría de los fondos de inversión internacionales que encontrarás en bbva.es tienen liquidez diaria (siempre que esté abierto el mercado en el que opera el fondo), aunque también pueden ser de liquidez semanal o mensual. Ese dato siempre lo tienes disponible en la página de bbva.es, tanto en la ficha web como antes de la contratación un fondo.

La divisa en la que queremos realizar nuestra inversión es un detalle a tener en cuenta a la hora de contratar un fondo de inversión internacional, ya que afecta directamente tanto a la rentabilidad que obtengamos, como al riesgo de tipo de cambio que se podría asumir. Los fondos de inversión internacionales, suelen ofrecer diferentes opciones (llamadas clases) con numerosas diferencias, entre las que se encuentran la divisa de inversión para cada una de sus clases. Además de tener la posibilidad de elegir la divisa en la que queremos que nuestra inversión se lleve a cabo, en muchas ocasiones, existe la opción complementaria de que dicha divisa (por ejemplo, el dólar), esté cubierto para eliminar ese riesgo de posible depreciación de la divisa en la que estamos haciendo la inversión.

Los fondos de inversión, soportan normalmente diferente tipo de comisiones, aunque éstas, suelen estar ya descontadas en el valor de liquidación que podrás encontrar en bbva.es.
A este respecto, podríamos destacar diferentes tipos de comisiones que se aplican sobre los fondos

- Comisión de Gestión
- Comisión de Distribución
- Comisión de Suscripción
- Comisión de Reembolso
- Comisión de Éxito

Además de estos gastos, e independientemente de estas comisiones aplicadas por la gestora, tendríamos que añadir aquellas comisiones aplicadas por la entidad comercializadora de los mismos: comisiones de compra/venta,comisión de custodia...

Es la media de gastos de un fondo de inversión calculado como: (gastos totales / patrimonio del fondo) * 100. Dentro de los gastos corrientes se incluye la comisión de gestión, la de distribución y otros gastos que soporta el fondo.
Es un dato muy importante porque a más gastos, menor rentabilidad neta para el partícipe. Eso sí, cuando comparamos los fondos hay que tener en cuenta que habrá gestores, que por su mayor aportación de valor respecto de los demás, pueda merecer la pena pagar unos gastos mayores.

En el caso de bbva.es, las únicas comisiones que se aplicarán serán la comisión custodia para fondos comercializados por BBVA. Éstas, y el resto de comisiones, pueden consultarse en https://www.bbva.es/estaticos/mult/contrato-custodia-valores_17.pdf y antes de realizar cualquier operación sobre un fondo de inversión internacional.

Se trata de la principal comisión que cobra la entidad gestora del fondo, se calcula sobre el patrimonio del fondo y está implícita en el valor liquidativo.
No aparece desglosada en el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI), sino que la recoge los gastos corrientes en dicho documento.

La comisión de distribución la cobra la entidad gestora del fondo, estando implícita en el valor liquidativo del fondo.
No aparece desglosada en el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI), sino que la recoge los gastos corrientes en dicho documento.

Se trata de la comisión que cobraría el gestor del Fondo de Inversión, en el caso de alcanzar ciertos niveles de rentabilidad en un período de tiempo determinado. Es una comisión implícita en el valor liquidativo.