Ejemplo completo de contratación de un CFD sobre Índices

Supongamos  que queremos tomar una posición corta de 10 contratos en el índice Alemania 30 que negocia a 13.198,2 / 13.200 (Spread 1,8). El margen que tendremos que depositar para este CFD será de un 5%. Por lo tanto, el margen que habrá que desembolsar será el siguiente: 13.198,2 x 10 = 131.982 x 5% = 6.599€.

Una vez vendidos los 10 CFDs a 13.198,2€, obtendremos ganancias o pérdidas en función del movimiento del precio en el mercado. Por ejemplo: 

• Operación con beneficio:

Si el precio de negociación del índice Alemania 30 baja a 13.148,2 / 13.150  y decidimos cerrar nuestra posición, el resultado será el siguiente:

(13.198,2 x 10) – (13.150 x 10) = 131.982 – 131.500 = 482€, lo que supone una rentabilidad del 7,3%.

• Operación con pérdida:

Si por el contrario el precio de negociación del índice Alemania 30 sube  a 13.218,2 / 13.220, el resultado será el siguiente:

(13.198,2 x 10) – (13.220 x 10) = 131.982 – 132.200 = -218 EUR, lo que supone una rentabilidad del -3,30%.

• Coste de financiación nocturno

Si en cualquiera de los dos ejemplos anteriores mantenemos la posición abierta una vez el mercado haya cerrado, tendremos que añadir a nuestros costes el coste de financiación nocturno. Este coste se calcula de la siguiente manera:

Posición corta: Nocional x (2,5% - Tipo de referencia%) / 365

El tipo de referencia en este caso es EURIBOR 1M.

Aplicamos la fórmula para la toma de posiciones cortas: 131.982 x [2,5% -(- 0,54%)] / 365 = 10,99€ / día.