Inversión en Mercados Privados

Diversificación a través de Mercados Privados

En BBVA ofrecemos soluciones innovadoras de inversión alternativa adaptadas a distintos entornos de mercado y dentro de una planificación patrimonial global.

La inversión en mercados privados, también conocida como inversión alternativa ilíquida, consiste en invertir en activos que no cotizan en bolsa. A diferencia de los mercados públicos, estas inversiones suelen estructurarse mediante fondos especializados y tienen un horizonte de inversión de largo plazo.

Accede a inversiones alternativas en:

Capital privado (private equity)

Inversión en empresas no cotizadas.
Deuda privada

Financiación directa a empresas.
Infraestructuras

Inversión en proyectos como energía, transporte o telecomunicaciones.
Activos inmobiliarios

Inversión en inmuebles como oficinas, viviendas o logística.

Cómo los mercados privados complementan una cartera:

La incorporación de mercados privados en carteras asesoradas amplía el universo de inversión, generando oportunidades diferenciales dentro de una estrategia patrimonial de largo plazo.

Diversificación

Los activos alternativos ilíquidos presentan históricamente una menor correlación con los mercados cotizados, lo que puede ayudar a diversificar la cartera.

Potencial de rentabilidad a largo plazo

Las inversiones en private equity y deuda privada buscan generar retornos que compensen la menor liquidez del vehículo

Alineación de intereses

En muchos casos, existe una fuerte alineación entre los gestores del fondo, los equipos directivos y los inversores.

Acceso a oportunidades exclusivas

Permite participar en compañías en fases de crecimiento, operaciones corporativas o financiación estructurada fuera del mercado público.

Riesgos a tener en cuenta

Si la evolución de los mercados en los que invierten este tipo de fondos no es la esperada, es posible que se registren pérdidas y debes estar dispuesto a asumir el riesgo económico derivado de la evolución de tu cartera. Puede ser que en este tipo de inversiones no esté permitido el reembolso o estén sujetas a determinadas condiciones o plazos e incluso a comprometerte a inmovilizar el capital invertido durante un plazo largo. Antes de invertir consulta la documentación del fondo.

Características de la inversión alternativa ilíquida

Horizonte de inversión a largo plazo.
Menor liquidez frente a activos cotizados.
Requisitos específicos de inversión. En determinados casos, capital mínimo y límites sobre patrimonio financiero.

Estructuras de inversión: Fondo cerrado vs. fondo abierto o evergreen

Fondo cerrado

- Periodo de inversión limitado, normalmente entre 6 y 10 años.

- No permiten reembolsos durante la vida del fondo, solo cuando se producen las desinversiones. El fondo tiene una duración definida desde el inicio.

Fondo abierto (evergreen)

- Permite suscripciones y reembolsos periódicos, conforme a la política de liquidez del fondo.

- Las solicitudes de reembolso pueden estar sujetas a ventanas de liquidez, preavisos y otras limitaciones descritas en el folleto y la documentación legal de cada fondo.

- Facilita el acceso continuado a los mercados privados.

Cómo invertimos en mercados privados

A través de nuestra gestora BBVA Asset Management contamos con experiencia en la gestión de fondos de mercados privados. Invertimos a través de un modelo de fondo de fondos, que nos permite acceder a distintos fondos especializados gestionados por gestoras destacadas. Gracias a este enfoque aplicamos un proceso de selección y diversificación que incluye:

Diferentes formas de invertir: adquisición de empresas, crecimiento, deuda e infraestructuras.
Diferentes tipologías de inversión: inversión en empresas consolidadas, compañías en crecimiento, financiación a empresas e infraestructuras.
Diversificación geográfica: inversión en distintas regiones y mercados para reducir la dependencia de una sola economía.
Inversión en diferentes momentos del ciclo económico.
Selección de gestoras especializadas: con la ayuda del equipo de BBVA Quality Funds, que analiza, compara y propone los fondos gracias a su sólida metodología de selección.

El formato fondo de fondos nos permite construir carteras globales diversificadas y equilibradas en términos de rentabilidad-riesgo.

Conoce en qué consiste invertir en mercados privados

Jose Luis Segimón de Manzanos, director de Inversiones en Mercados Privados, explica la experiencia y capacidades de BBVA Asset Management.

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