Definición

Delta es la medida que representa la sensibilidad de la prima de una opción ante variaciones de la cotización del activo subyacente. Indica cuánto varía la prima de la opción cuando la cotización del activo subyacente aumenta en 1 euro. Una delta elevada en valor absoluto implica una mayor sensibilidad de la prima de la opción ante movimientos de la cotización del activo subyacente. La delta de una opción representa la velocidad de cambio de la prima.

También puede ser considerada como la probabilidad que tiene la opción de ser ejercida a vencimiento, es decir, la probabilidad de que la opción tenga valor intrínseco a vencimiento.