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Derivados de tipos de cambio

Derivados de tipos de cambio

Gran variedad de productos e inversiones financieras para una gestión del riesgo derivado de los movimientos de los mercados de divisas.

  • Acceso a instrumentos de gestión del riesgo.
  • Productos que podrá seleccionar en función de las necesidades de su empresa.
  • Servicios en múltiples divisas.

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Operaciones al contado o spot

El tipo de cambio es el precio de compraventa de un par de divisas que se realiza en un momento determinado en el mercado de divisas (mercado Forex), con liquidación antes del final del segundo día hábil posterior a la transacción. En las operaciones al contado (spot), el número de días transcurridos entre la fecha de contratación de la compraventa de divisas y la fecha de liquidación (entrega de las divisas) no supera los dos días hábiles.

Operaciones a plazo o forward: Gestión del riesgo de cambio

El tipo forward es el tipo de cambio que se establece en el instante de formalización de la operación para transacciones futuras a un plazo o vencimiento determinado (superior a dos días hábiles) en el que se realizará el intercambio del par de divisas o liquidación por diferencias. En el mercado de divisas a plazo se puede, por tanto, fijar un tipo de cambio a una determinada fecha futura con la finalidad de gestionar el riesgo de cambio. Un riesgo que está asociado a posibles perjuicios e incertidumbres sobre los cobros / pagos que ha de realizar la empresa en sus operaciones internacionales, como consecuencia de la fluctuación del precio de las divisas (tipo de cambio). Así, para la gestión del riesgo de cambio se puede recurrir a diferentes productos u operaciones en divisas.

Glosario

Par de divisas: son las dos divisas que se toman como referencia en cada operación (producto).

Tipo de fijación o fixing: es el tipo de cambio determinado para el par de divisas según lo determinado y publicado por el Banco Central Europeo en la página de Reuters ECB37.

Precio de ejercicio o strike: es el nivel del tipo de cambio al que se realizaría la compraventa del par de divisas si se dieran las condiciones pactadas en la operación.

Importe nominal: es la cantidad de unidades de una de las divisas del par de divisas que se intercambia (compra o venta) a vencimiento. La divisa en que se define el importe nominal se denomina divisa de referencia.